Jak najít investora: tipy pro podnikatele, kteří shánějí finance

Vymysleli jste skvělý podnikatelský nápad. Máte neutuchající nadšení i plán pro další postup. Ale abyste mohli svůj nový podnikatelský záměr realizovat, potřebujete peníze. Během realizace svého snu však musíte překonat jednu významnou překážku: jak najít investora?

„Když teprve začínáte, může vám koncept získávání kapitálu připadat složitý a matoucí,” vysvětluje Michael Duda, spoluzakladatel a řídící partner společnosti Bullish Inc., venture kapitálové firmy, která investovala do společností Warby Parker, Peloton, Harry's, Birchbox či Primary.

„Lidé sledují pořad Dragon's Den a představují si, že tak funguje celý svět. Realita je však taková, že méně než 1 % start-upů získá rizikový kapitál. Existuje ale mnoho dalších způsobů, jak získat investice.”

V tomto článku naleznete všechny potřebné informace o tom, jak najít investora, včetně různých typů investorů a tipů, jak si zajistit financování pro svůj start-up. Ve videu níže si můžete zapnout automaticky přeložené titulky.

Typy investorů

• Přátelé a rodina
• Andělští investoři
• Venture kapitalisté
• Akcelerátory a inkubátory
• Crowdfunding
• Vládní programy

Díky popularizaci pořadů, jako je Dragon's Den, může získávání kapitálu přimět majitele malých podniků k tomu, aby uvažovali o hledání investice od andělského investora nebo venture kapitalisty výměnou za podíl ve své firmě. Ve skutečnosti se ale malým podnikům nabízí mnoho různých způsobů pro získání finančních prostředků. Níže uvádíme 6 různých strategií:

Přátelé a rodina

Pokud nemáte dlouholeté zkušenosti nebo rozsáhlou síť kontaktů, financování od přátel a rodiny může představovat dostupný a přímočarý způsob získání finančních prostředků. Ti, kdo vás znají, mohou věřit ve vaši vizi a být flexibilnější ohledně podílu nebo splácení půjčky. Tato možnost může být užitečná zvláště tehdy, když jste již investovali vlastní peníze a chcete v rámci podnikání udělat další krok.

Podnikání s přáteli nebo rodinou ale není bez rizika. Propojování obchodních a osobních vztahů může být problematické, a to zejména tehdy, když se věci nevyvíjejí podle plánu. Komunikace, transparentnost, jasně nastavená očekávání a profesionalita jsou v tomto případě zásadní.

Andělští investoři

Andělští investoři jsou bohatí jednotlivci, kteří investují své osobní prostředky do start-upů v rané fázi podnikání výměnou za podíl na kapitálu. Obvykle poskytují počáteční financování (tedy finanční prostředky, které vám pomohou rozjet podnikání) a působí jako první podporovatelé firmy.

Investice do start-upů v rané fázi podnikání je riskantní, proto jsou podíly na kapitálu nové firmy obvykle vyšší, aby kompenzovaly riziko, které andělští investoři podstupují. Andělské investory najdete na oborových akcích a konferencích, anebo v sítích andělských investorů, které propojují investory se start-upy. Můžete je oslovit i na vlastní pěst, ale ideální je doporučení od lidí z vaší sítě. Mezi české andělské investory patří: Czech Business Angel Association nebo DEPO Angels.

Venture kapitalisté

Venture kapitalisté jsou profesionální investoři, kteří spravují fondy shromážděné od institucionálních investorů, jako jsou korporace či penzijní fondy. Venture kapitálové firmy, jako je Bullish, obvykle přicházejí po andělských investorech. Mají tendenci poskytovat větší množství kapitálu a často hrají při formování strategie společnosti aktivnější poradenskou roli. 

Související kategorií je korporátní rizikový kapitál, což je investiční divize zavedené korporace. Tyto divize investují do start-upů relevantních pro odvětví daného podniku a obvykle hledají přístup k inovacím, potenciálním partnerstvím a strategickým poznatkům.

Stejně jako v případě andělských investorů se s venture kapitalisty můžete spojit prostřednictvím networkingových nebo oborových akcí, přímých e-mailů nebo doporučení. S venture kapitalisty se můžete setkat i na soutěžích, demo dnech nebo akcelerátorech. Mezi české venture kapitalisty patří: Credo Ventures, Rockaway Ventures, Nation 1 VC, ale tato forma investic není prozatím v ČR velmi frekventovaná.

Akcelerátory a inkubátory

Akcelerátory a inkubátory nejsou investoři v pravém slova smyslu, ale mohou podobnou roli plnit. Poskytují financování, mentoring a další zdroje v rané fázi podnikání výměnou za poplatek.

Podnikatelské inkubátory pomáhají podnikatelům zlepšit jejich start-upové nápady. Poskytují jim zdroje, jako jsou kancelářské prostory či přístup k poradcům, a to po delší dobu (obvykle 6 až 24 měsíců).

Akcelerátory jsou typicky kratší, intenzivnější programy, které pomáhají start-upům v rané a střední fázi podnikání škálovat a růst. Nabízejí financování a také zdroje, jako je poradenství v oblasti vývoje produktu a přístup k mentorům. Mnoho akcelerátorů končí demo dny, soutěžemi nebo jinými prezentačními akcemi, na kterých mohou start-upy získat investory, jako jsou venture kapitalisté, andělští investoři a korporátní partneři.

Akcelerátory a inkubátory můžete vyhledávat podle měst, krajů, fondů rizikového kapitálu, soukromých podniků a dalších kritérií. Tyto programy často přijímají pouze omezený počet společností, přičemž konkurence může být opravdu vysoká. Mezi české akcelerátory a inkubátory patří: StartupYard, JIC, CzechInvest.

Crowdfunding

Crowdfunding může být mimořádně dostupným a flexibilním způsobem, jak získat kapitál od více investorů. Prostřednictvím on-line platforem, jako jsou Kickstarter, Indiegogo, Hithit či Startovač, start-upy sdílejí své podnikatelské plány, brandingové strategie, fotografie prototypů produktů, videa a další zdroje, které mají potenciální přispěvatele přesvědčit.

Příspěvky mohou mít formu darů výměnou za odměny nebo předobjednané produkty, anebo se může jednat o investice výměnou za podíl ve společnosti.

Nevýhodou je však to, že si crowdfundingové platformy účtují poplatky a hostují tisíce kampaní, což ztěžuje odlišení se od ostatních start-upů. Předpisy týkající se crowdfundingu se liší podle jurisdikce, proto zajistěte jejich dodržování, a to zejména tehdy, pokud vydáváte akcie nebo dluhopisy. Mezi české crowdfundingové zdroje patří: Hithit, Startovač, Seedrs.

Vládní programy

Když se podnikům daří, daří se i ekonomice, proto mnoho městských, krajských a státních programů začínající firmy podporuje. Může to být formou přímých půjček, grantů pro malé podniky či akcelerátorů, anebo se může jednat o doplňkové výhody (daňové úlevy, podpůrné služby, vzdělávací zdroje či rozvoj infrastruktury).

Mnoho lokalit nabízí fondy vyhrazené pro marginalizované skupiny, specifická odvětví a ekonomicky znevýhodněné oblasti. Například program České republiky na podporu inovačních podniků poskytuje granty a zvýhodněné půjčky pro technologické start-upy. Dotace, granty a podpůrné programy v České republice nabízí: Národní rozvojová banka, CzechInvest, Technologická agentura ČR, Ministerstvo průmyslu a obchodu či Úřad práce.

Důležitým zdrojem financování pro malé a střední podniky je v České republice také bankovní úvěr. Na rozdíl od jiných zemí, kde start-upy často hledají investory, české firmy mnohem častěji využívají klasické podnikatelské úvěry od bank. Ty mohou sloužit například k financování zahájení podnikání, nákupu vybavení nebo rozšíření firmy.

Tipy pro získávání finančních prostředků

• Prokažte svou hodnotovou nabídku a tržní příležitost
• Předložte jasný plán využití kapitálu
• Rozšiřte své hledání na několik zdrojů financování

Začínající společnosti a potenciální investoři se mezi sebou liší, následující tipy však platí pro většinu z nich.

Prokažte svou hodnotovou nabídku a tržní příležitost

Investoři hledají příležitosti k růstu. Snaží se předpovědět, zda bude podnikatelský záměr úspěšný a zda se v průběhu času rozšíří tak, aby generoval udržitelný zisk.

Investorům proto vysvětlete, jakým způsobem vaše nabídka řeší potřeby vašeho cílového trhu a v čem je lepší než stávající řešení. Detailně popište svůj obchodní model, strategie, zdroje příjmů, realistické finanční prognózy a plány na postupné oslovení větších trhů. Podložte uvedené informace průzkumem trhu a pokud je to možné, zahrňte i průzkumy mezi zákazníky či metriky o vaší dosavadní popularitě.

„Peníze jsou palivem podnikání; samotné palivo ale nic nezmůže, pokud jej nalijete do auta, které nefunguje. Jako venture kapitalista se zabývám především potenciálem daného podniku,” uvádí Michael Duda.

Předložte jasný plán využití kapitálu

Tento krok se liší od předložení podnikatelského plánu svou konkrétností. Odpovídá na otázky: Proč hledáte financování právě teď? Jak peníze investujete a jak tato investice pomůže vaší společnosti růst a uspět na trhu?

Michael uvádí, že někteří podnikatelé nedokážou předložit strategický a cílený plán využití finančních prostředků.

Investoři chtějí znát podrobnosti vašeho podnikatelského plánu. Některé start-upy se mohou nacházet ve své počáteční fázi a potřebují peníze na výrobu prototypu svého produktu. Jiné se možná snaží rozšířit svůj technický tým, aby mohly dále vyvíjet svůj software. Zavedené společnosti zase mohou usilovat o expanzi do nových zdrojů příjmů nebo do nových geografických trhů.

Rozšiřte své hledání na několik zdrojů financování

Na začátku článku bylo uvedeno, že méně než 1 % startupů získá rizikový kapitál. Přemýšlejte proto i nad jinými možnostmi než andělskými investory a firmami rizikového kapitálu. Přátelé a rodina, crowdfundingové platformy, místní granty pro malé podniky a akcelerátory jsou vynikající volbou pro mnoho podniků. Podrobně si projděte všechny možnosti financování a nezapomeňte, že si nemusíte vybrat pouze jednu.

Michael zdůrazňuje, že je velice důležité ukázat potenciálním investorům, že vám na vašem podnikání hluboce záleží, a že případné problémy aktivně řešíte. Koneckonců žádáte někoho, aby vám věřil a poskytl vám peníze, takže musíte nejdřív věřit sami sobě.