Come raccogliere capitali: 6 metodi popolari

Hai avuto un'illuminazione? Congratulazioni! Ma la tua grande idea è solo il primo passo per avviare un'impresa. Potresti anche aver bisogno di finanziamenti per coprire i costi di avvio e, eventualmente, finanziare la tua crescita.

La raccolta di capitali è un ostacolo che alcune aziende non riescono mai a superare. Secondo alcuni dati, circa il 20% delle nuove imprese fallisce entro il primo anno, spesso a causa della mancanza di liquidità. Fortunatamente, esistono diversi modi per garantire finanziamenti alla tua impresa nascente. Ecco una panoramica su come raccogliere capitali per la tua nuova attività.

6 modi per raccogliere capitali

1. Autofinanziamento
2. Business angel
3. Venture capitalist
4. Prestiti bancari
5. Crowdfunding
6. Amici e familiari

Ecco una panoramica di alcuni dei modi più diffusi per raccogliere capitali:

1. Autofinanziamento

Conosciuto anche come bootstrapping, l'autofinanziamento consiste nell'utilizzare risparmi e risorse personali anziché debiti esterni o investimenti azionari per avviare la tua attività.

Vantaggi dell'autofinanziamento:

• Controllo: mantieni il controllo completo sulla tua azienda senza cedere quote di proprietà o potere decisionale agli investitori.
• Nessun debito: non devi preoccuparti di rate mensili ed eviti i costi degli interessi associati ai prestiti.
• Segnale positivo per gli investitori: potresti attrarre futuri investitori dimostrando il tuo impegno e la capacità di far crescere l'impresa con risorse minime.

Svantaggi dell'autofinanziamento:

• Risorse limitate: potresti dover operare con un budget ristretto, rallentando la crescita e limitando le opportunità.
• Rischio finanziario personale: ti assumi tutto il rischio finanziario, che può diventare un peso considerevole se l'attività fallisce.
• Costo opportunità: potresti aver bisogno dei risparmi per altri scopi, come emergenze familiari. Oppure potresti renderti conto che il denaro avrebbe potuto essere investito in un'altra idea imprenditoriale con rendimenti più elevati o rischi inferiori.

2. Business angel

Un business angel, o investitore privato, è tipicamente un individuo facoltoso che utilizza il proprio denaro per investire nella tua startup, solitamente in cambio di una quota di proprietà dell'azienda.

Vantaggi degli investitori privati:

• Mentoring e orientamento: i business angel possono fornire consigli su scalabilità, assunzioni, raccolta fondi e strategie di mercato.
• Opportunità di networking: gli investitori privati possono aiutarti a creare partnership strategiche con persone della loro rete personale e professionale, come potenziali clienti e futuri investitori.

Svantaggi dei business angel:

• Contributi limitati: gli investitori privati investono tipicamente tra 25.000 e 500.000 euro, cifra che potrebbe non essere sufficiente se la tua startup ha requisiti di capitale significativi.
• Controllo ridotto: le startup spesso cedono quote azionarie ai business angel, il che significa perdere parte del controllo decisionale sulla tua azienda.

3. Venture capitalist

I venture capitalist (VC) sono investitori professionisti o società che investono in aziende con elevato potenziale di crescita in cambio di quote azionarie o di proprietà.

Vantaggi del venture capital:

• Finanziamenti sostanziali: i VC possono permettersi di investire le grandi somme (da centinaia di migliaia a milioni di euro) spesso necessarie per una crescita rapida.
• Competenza e mentoring: con la loro esperienza di settore e i loro contatti, i venture capitalist possono fornire orientamento strategico. Le società offrono spesso servizi di gestione del portfolio per aiutare con reclutamento, marketing e sviluppo del prodotto.
• Opportunità di networking: i VC possono metterti in contatto con la loro rete personale e professionale, aiutandoti a costruire contatti preziosi nel settore, clienti e partner.

Svantaggi del venture capital:

• Perdita di quote e controllo: le società di venture capital possono richiedere una quota azionaria sostanziale e un posto nel consiglio di amministrazione, limitando il tuo controllo sull'azienda.
• Pressione per i rendimenti: i VC si aspettano rendimenti elevati in tempi relativamente brevi, il che può metterti sotto pressione per soddisfare le loro aspettative.
• Lungo processo di valutazione: una società di venture capital esaminerà accuratamente la tua attività prima di investire, impiegando spesso alcuni mesi per completare la due diligence.

4. Prestiti bancari

Richiedere un prestito per piccole imprese significa prendere in prestito denaro da un istituto finanziario, come una banca, e rimborsare il debito con interessi e commissioni. Questa può essere una buona opzione se si dispone di un flusso di cassa costante e si è in attività da almeno 6-12 mesi.

Vantaggi dei prestiti bancari:

• Pagamenti prevedibili: i prestiti bancari vengono solitamente rimborsati in rate fisse per un periodo stabilito, come 5-10 anni o più. Questa prevedibilità aiuta nella pianificazione del budget.
• Nessuna diluizione azionaria: non è necessario cedere quote di proprietà della tua attività né trasferire poteri decisionali agli investitori.
• Salute creditizia: effettuando pagamenti puntuali in modo costante, puoi costruire sia il credito aziendale che potenzialmente quello personale.

Svantaggi dei prestiti bancari:

• Requisito di garanzie: alcuni prestiti aziendali richiedono garanzie collaterali (beni o proprietà che offri al creditore come sicurezza per il prestito). Se non riesci a rimborsare, il creditore può sequestrare la garanzia per recuperare l'importo.
• Criteri di ammissibilità rigorosi: gli istituti finanziari spesso stabiliscono requisiti severi, tra cui tempo minimo di attività, punteggio di credito e flusso di cassa stabile, che devi dimostrare attraverso rendiconti finanziari.
• Onere del debito: devi effettuare pagamenti mensili fino all'estinzione del debito, sostenendo costi di interesse lungo il percorso.

5. Crowdfunding

Il crowdfunding consiste nella raccolta di fondi da parte di numerosi donatori, solitamente attraverso piattaforme online come Kickstarter, GoFundMe o Indiegogo. Ai propri sostenitori vengono offerti vari tipi di ricompense in cambio di diversi livelli di sostegno.

Vantaggi del crowdfunding:

• Nessun rimborso o verifica del credito: se gestisci una campagna di crowdfunding basata su donazioni, ricompense o equity, non devi rimborsare i fondi né pagare interessi sull'importo raccolto. Non devi nemmeno sottoporti a una verifica del credito.
• Crea un pubblico coinvolto: i sostenitori sono interessati a ciò che hai da offrire e potrebbero diventare clienti una volta lanciata la tua attività.
• Percorso rapido di accesso ai fondi: le piattaforme di crowdfunding spesso limitano le campagne a 60 giorni, fornendo un modo veloce per raccogliere fondi (se si ha successo).

Svantaggi del crowdfunding:

• Contributi limitati: le campagne di crowdfunding raccolgono in media 28.656 dollari (studio disponibile solo in lingua inglese), cifra che potrebbe non essere sufficiente a coprire i costi di avvio. Potresti dover combinare questa strategia di finanziamento con un'altra fonte.
• Diluizione della proprietà (equity crowdfunding): quando raccogli denaro attraverso l'equity crowdfunding, stai vendendo azioni della tua azienda, il che significa cedere parte della proprietà e potenzialmente parte del controllo sulle decisioni aziendali. Questa diluizione continua con ogni round di finanziamento.

6. Amici e familiari

Anche i tuoi contatti personali, come amici e familiari, potrebbero essere disposti a contribuire alla tua impresa. Questa potrebbe essere una buona opzione se disponi di una solida rete di supporto disposta a sostenere la tua visione.

Vantaggi della raccolta di capitali da amici e familiari:

• Veloce e diretta: a differenza dei canali di investimento tradizionali, ottenere capitali da amici e familiari è spesso più rapido e informale.
• Condizioni flessibili: le condizioni di rimborso e i tassi di interesse tendono a essere più clementi rispetto a quelli di banche o investitori di venture capital.
• Supporto emotivo e morale: oltre al sostegno finanziario, i contatti personali possono offrire incoraggiamento e motivazione durante le fasi iniziali della tua startup.

Svantaggi della raccolta di capitali da amici e familiari:

• Rischio per le relazioni: le difficoltà aziendali possono mettere a dura prova le relazioni personali, portando a tensioni o conflitti.
• Capitale limitato: amici e familiari potrebbero non avere i mezzi finanziari per fornire finanziamenti sostanziali, limitando il tuo potenziale di crescita.
• Mancanza di competenza strategica: a differenza degli investitori professionali, i tuoi amici e familiari potrebbero non offrire le stesse preziose intuizioni di settore o opportunità di networking dei VC o dei business angel.

Fasi di finanziamento

Le aziende che raccolgono fondi tramite investimenti di capitale di rischio lo fanno solitamente in più fasi, iniziando con finanziamenti seed e pre-seed, seguiti da serie A, B, C e ulteriori round, se necessario. Ecco una panoramica di ciascuna fase del processo di raccolta di capitali:

• Pre-seed e seed: si tratta dei fondi che aiutano a far decollare la tua attività. Il finanziamento pre-seed può precedere gli investimenti da parte dei venture capitalist (VC) e può provenire dai risparmi personali dei fondatori o da amici e familiari. Le startup in fase iniziale utilizzano solitamente questo capitale per condurre ricerche di mercato, redigere business plan e lavorare allo sviluppo dei prodotti e dei prototipi.
• Serie A: la serie A serve a dimostrare che il tuo modello di business ha un potenziale a lungo termine. Una volta avviata l'attività, gli investitori possono aiutarti a espandere le operazioni, ampliare il tuo team e perfezionare il prodotto o il servizio.
• Serie B: a questo punto, sei pronto per iniziative di crescita significative, che spesso coinvolgono società di venture capital più grandi. Le aziende che raggiungono la Serie B hanno una presenza consolidata sul mercato e cercano di dimostrare di poter scalare le loro idee.
• Serie C e oltre: i round di finanziamento in fase avanzata possono finanziare l'ingresso in nuovi mercati, l'acquisizione di altre società o la preparazione di un'offerta pubblica iniziale (IPO). In genere sono coinvolti investitori istituzionali come società di private equity, banche di investimento e hedge fund.

Consigli per raccogliere capitali

• Sii consapevole delle tue esigenze finanziarie
• Diversifica le fonti di finanziamento
• Resta ancorato ai traguardi aziendali
• Preparati per la due diligence
• Pianifica la strategia di uscita

Ecco alcuni consigli da tenere a mente quando raccogliete capitali:

Sii consapevole delle tue esigenze finanziarie

Identifica i costi di avvio e crea un budget se non l'hai già fatto. Sapere come spenderai il capitale che raccogli può aiutarti a capire quanto ti serve e dove reperirlo. Quindi crea una strategia di finanziamento per ogni fase che si allinei alle tue esigenze.

Diversifica le fonti di finanziamento

Dipendere da un'unica fonte di finanziamento è rischioso, creando potenzialmente vulnerabilità finanziaria e limitando la flessibilità. Pianifica di raccogliere capitali da diverse fonti, come combinare sovvenzioni pubbliche con prestiti aziendali.

Resta ancorato ai traguardi aziendali

Se prevedi di raccogliere fondi dagli investitori nel corso del tempo, la tua strategia di raccolta fondi dovrebbe allineare ogni round di investimento alle tappe fondamentali dell'attività. Gli investitori si aspettano una tabella di marcia chiara che mostri come il loro capitale genererà valore, sia attraverso il lancio di un prodotto, gli obiettivi di acquisizione di utenti o il raggiungimento della redditività.

Preparati per la due diligence

Gli investitori esamineranno i tuoi bilanci, il tuo piano aziendale e i documenti legali per valutare la tua attività prima di impegnarsi a finanziarla. Raccogliere e rivedere questi documenti in anticipo può aiutarti a superare questa valutazione.

Pianifica la strategia di uscita

Pianifica a lungo termine e chiediti: qual è la strategia di uscita? La risposta influenzerà il modo in cui raccoglierai fondi. Ad esempio, se desideri gestire l'attività per sempre, cercare investimenti in capitale di rischio potrebbe non essere l'opzione migliore. Potresti pianificare un'offerta pubblica iniziale (IPO) e vendere azioni sul mercato azionario o fissare l'obiettivo di essere acquisito da un'azienda più grande. Tutte queste decisioni possono influenzare le scelte di finanziamento e la selezione degli investitori.